Боль… Если не тащить вверх стоп-профит, то больно смотреть на графики падающих ножей ВТБ и Магнита,- как раз вскорости после моих славных покупок (не важно, виртуальные они или реальные; Сургут-преф. и Газпром не обсуждаем, МОЭСК не раз продать можно было с хорошей прибылью). Или если не докупать на очередных проливах, сегодня как раз неплохой случай поиграть в отскок. ИМХО.
Мне Магнит был интересен и по 6К+, грех не прикупить ниже 5К-. Мечты о 9-12 тысячах и тестировании снизу легко пробитой линии восходящего тренда оставим на более поздние сроки, сперва посмотрим, каков будет возврат в коридор 6200-6800 руб. Зафиксируем цену закрытия 05.02.2018: 4950 руб.
В течение дня можно было купить чуть дешевле, акция (уже) отскочила от низов на уровне цен 2012 года. Можем сходить ниже?- можем, уровень 4500 помощнее будет, вполне можем его оттестировать, на фоне пикирующих пендосов… Тащить стоп-профит от сегодняшней покупки или ждать/покупать ниже-…
Сегодня в 14.40 ФИНАМ понизил рекомендации по Магниту. Аналитики ГК «ФИНАМ» подготовили исследование бумаг компании «Магнит» – одного из крупнейших продуктовых ритейлеров в России. После выхода операционного релиза за FY 2017 года мы снижаем рекомендацию по бумагам компании с «покупать» до «держать» с целевой ценой 5 904 рубля и прогнозируемым потенциалом роста 11%.
Сеть «Магнит» насчитывает 16,35 тыс. магазинов. Помимо продуктов питания, сеть реализует бытовые товары, косметику, открывает сеть аптек и развивает собственное производство продуктов. Выручка в 2017 году достигла 1,143 трлн. рублей. Публикация операционного релиза Магнита FY 2017 закончилась обвалом акций Магнита на ~17% — до минимумов 2013 года. Ухудшение LFL-выручки к концу года подтвердило замедление бизнеса, и компания отменила дивиденды в 2018 году после масштабных инвестиций. Так, чистая прибыль сократилась по итогам года на 35%, до 35,53 млрд. рублей и оказалась ниже наших ожиданий на уровне 42 млрд. рублей. Чистая маржа опустилась до 3,11% в 2017 с 5,06% в 2016 году. EBITDA снизилась на 15%, до 91,8 млрд. рублей, что транслировалось в маржу EBITDA 8,03% против 10,03% в 2016 году. Годовые продажи увеличились на 6,37%, до рекордных 1,143 млрд. рублей. Динамика была слабее прогнозов менеджмента (+8-10%) и консенсуса. Рост продаж произошел за счет новых магазинов (+2291 магазин в 2017 году), подвели сопоставимые продажи, по которым в 4К произошел спад на 4,17%. Сокращение LFL- выручки ускорилось в 4К до -4,17%, с -2,5% в 3К. Покупателей было меньше на 2,27%, а средний чек уменьшился на 1,95%. Помимо усиления конкуренции на LFL негативно повлиял сбой с онлайн-кассами в декабре (эффект на выручку ~1 млрд. рублей) и временное закрытие магазинов на реновацию (в прошлом году было обновлено около 2000 точек). Денежный поток в 2017 году ушел в минус до ~-20 млрд. рублей с ~23 млрд. рублей в 2016 году. Компания продолжила довольно агрессивно инвестировать в развитие торговой сети и собственное производство, потратив на это ~90 млрд. рублей или 8% продаж. Пока инвестиционная программа активно финансируется за счет акционеров – через SPO на 45,5 млрд. рублей и отмену дивидендов. Инвестиционная программа уменьшена до 55 млрд. рублей в 2018 г. с ~90 млрд. рублей в 2017. Из них 22 млрд. рублей будет потрачено на расширение сети, в том числе на 1500 новых магазинов «у дома». Давление на денежный поток должно ослабнуть в этом году.
«С учетом вышеизложенного мы снижаем рекомендацию по бумагам сети “Магнит” до “держать” с целевой ценой 5 904 рубля и годовым потенциалом роста 11%» – говорит ведущий аналитик ГК «ФИНАМ» Наталья Малых.
Небольшие комментарии. До сих пор у ФИНАМа была рекомендация покупать? При падении с 10К+ в два с лишним раза до 5К?! Неплохо… По моим подсчётам, 1К от текущей цены (закрытия) 4950- почти 20%, днём цена была ниже. 5200-5400 руб, дающие 11% роста, были несколько дней назад; аналитико-рекомендательная статья немного запоздала для широких масс спекулянтов. Но инвесторы не обижаются на аналитиков ;-).
Нам устроили т.н. «кризис», «санкции», грядёт переформатирования финансовой системы (отказа от доллара ФРС, введения криптовалют и прочих новых экономических укладов и мировых порядков),- не стОит удивляться кульбитам и прыжкам на ФР… Инсайдеры и аналитики пророчат жуткие обвалы в текущем году, рынки США нестабильны; будьте осторожны с инвестициями, подмечать локальные маржин-колы и играть на краткосрочных отскоках зачастую мало(прибыльно/перспективно/успешно/…)
Добавление от 20.02
Объем buyback «Магнита» может составить примерно $200 млн, сообщил 19.02.2018 Хачатур Помбухчан, гендиректор «Магнита», в ходе телеконференции для инвесторов. Размер программы определит совет директоров.
Гендиректор «Магнита» Хачатур Помбухчан 16 февраля купил на Мосбирже 12,5 тыс. акций торговой сети по средней цене 4 576,82 рубля за бумагу, следует из сообщения эмитента на Лондонской фондовой бирже.
Пора добавить/купить? 
это дно? Отскок будет как минимум, ИМХО.
Минимум 20.02.2018 — 4 250 р., текущая на 13:10- 4 290 р.
После торгов. Закрылись по 4 588 р. Новые маржин-колы последних дней были на новостях о продаже Галицким части своего пакета — 29,1% акций — банку ВТБ. Сегодня закрылись выше вчерашнего максимума, проколами не дошли до новых уровней поддержки, всего лишь протестировав и подтвердив уровень 4400-4500 на высоких объёмах торгов,- хорошие сигналы. Отскочили, но впереди- закрытие гэпа как ближайшая цель (кто по стопу не закрыл позицию по 4950- держим, скрипя зубы, и/или… докупаем/покупаем). ВТБ неплохо приобрёл пакет Галицкого, котировки Магнита будут существенно выше.
Новый гэп, маржин-колы на выросших объёмах- тест поддержки 4400-4500. Устояли, отскочив. Покупаем ;)