Сургут-преф: особенности маржин-колов в 2016 году

Наученные прошлогодними маржин-колами, инвесторы в 2016 году были аккуратны при игре с плечами и покупке привилегированного Сургутнефтегаза, выжидая низких цен после дивидендного разрыва вниз. Дату закрытия реестра (с учетом Т+2) сургут-преф  встретил на уровне 41,40, прибавляя в цене перед отсечкой. Торги 18 июля 2016 года прошли  на довольно высоких уровнях, дивидендный гэп оказался ниже дивидендов (6,92р.) и составил около 5 рублей.

В надежде на повторение прошлогоднего сценария и скорое закрытие гэпа, толпа инвесторов  кинулась покупать акции, в том числе на заёмные деньги (кредитные плечи). У кукловода  оказались другие планы, коль скоро стадо-толпа соизволила формироваться иным образом. На резко возросших объёмах акции и купивших инвесторов повели вниз… Новые и новые спекулянты-плечевики покупали акции Сургут-преф, а они опускались всё ниже. На следующий день всё повторилось в точности так же, и опять- на рекордных объёмах.

Маржин-колы по Сургут-префу в 2016 году

Маржин-колы по Сургут-префу в 2016 году

«Мыши плакали, кололись, но продолжали есть кактус» (с).

Массовый вывод на принудительные продажи (маржин-колы) инвесторов, входивших с плечами на отсечку и покупавших сразу после, начались на третий день, 19 июля. Трагедии добавил закрывший реестр накануне Газпром и поэтому тоже припавший более чем на 4%.

Как выразился один спекулянт, «Брокеры льют маржинкольщиков, притом в спред себе. Внимательно в стакане нужно следить за движением наперстков. А как выставишь биды в спред, ставят выше твоих. С боем приходится объем выбивать, а значит уже лучшие цены и все на конвеере уже обнулены. Скоро вверх… Быстро в спред выставляют офера маржинкольщика и сами же сжирают. Потом ставят бид и в него льют объем маржинкольщика. И так по переменке. Всё очень быстро, нужно смотреть одновременно стакан и ленту сделок, тогда понятно.»

Классика.

Особенность/отличие формирования кредитной толпы и последующих маржин-колов в этом году- несколько дней неуклонного снижения, без резких проколов. Так было до отсечения 8-15 июня, повторилось и 15-19 июля (выделено зелёными эллипсами на картинке). Спекулянты учли уроки прошлого года,  кукловоды тоже: свои-пацаны работают по факту формирования стада  толпы.

Укол/поход ниже возможен, поскольку 15-18 июля тоже шли сильные покупки плечевиков, их хотелось бы высадить. Но ниже 30 готовы покупать в долгосрок  даже те инвесторы, кто не рассчитывает на супер-дивиденды в дальнейшем:  2-3 рубля дивидендов (от основной деятельности СНГ) при цене покупки ниже 30 руб. — приемлемы. Уровень 29 был в шоковом декабре 2014 года, когда ЦБ на фоне западных санкций резко задрал ставку кредитования и курс доллара, ограничив кредитование и денежную массу (форс-мажор и искусственный «кризис», чуть не повлекший обрушение банковской системы). Повторение декабрьских 2014 года цен пока маловероятно. Цен, намного ниже уровня закрытия 19 июля, при текущих обстоятельствах не ожидаю.

Купим Сургутнефтегаз привилегированный по цене закрытия 19.07.16:

30 900 штук по 32,300 р.  на сумму  998 070 р.

Запись опубликована в рубрике Практика инвестирования с метками , . Добавьте в закладки постоянную ссылку.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Можно использовать следующие HTML-теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>